Viele Unternehmerinnen und Unternehmer fragen sich, bevor sie an der Börse aktiv werden: Kann ich meine Corporation an andere Aktionäre verlieren? Grundsätzlich lässt sich festhalten: Der Besitzanspruch auf die eigenen Stammaktien kann Ihnen nie abhandenkommen. Falls Sie jedoch zu viele Aktien verteilen, können Sie das Stimmrecht und damit die Kontrolle über die Corporation verlieren.
Nehmen wir an, Sie haben 1000 Aktien und verkaufen 500 davon an mehrere verschiedene Aktionäre. Damit haben Sie weiterhin ein Stimmrecht von 50% und damit die Mehrheit. Falls jedoch alle 500 Aktien an ein und denselben Aktionär gehen, hat dieser ebenfalls 50% der Anteile und damit genauso viel Stimmrecht wie Sie.
Ein anderes Beispiel: Sie verkaufen Ihre Stammaktien zu je 25% an drei Aktionäre, die restlichen 25% behalten Sie. Damit haben zwar alle Aktionäre gleich viel Stimmrecht, doch sollten sich zwei oder alle drei der anderen Eigentümer zusammenschließen, würden Sie in einer Aktionärsabstimmung überstimmt und könnten gar sämtliche Posten in Ihrer Corporation verlieren.
Verteilen Sie die Aktien Ihrer US Corporation geschickt
Für Sie als Eigentümerin oder Eigentümer ist es natürlich ratsam, darauf zu achten, immer die Kontrolle über Ihr Unternehmen bzw. Ihre Aktiengesellschaft zu behalten. Grundsätzlich ist es am besten, wenn Sie immer mindestens 51% aller ausgestellten Aktien für sich behalten. Damit haben Sie in Aktionärsversammlungen stets die Stimmrechtsmehrheit und können somit die Tätigkeiten Ihrer Corporation kontrollieren.
Aktienmehrheit – immer sinnvoll?
Es ist jedoch weder einfach noch immer sinnvoll, die Aktienmehrheit von 51% zu behalten. Ein Beispiel dafür, wann es nicht ratsam ist: Sie haben eine Corporation, die an der Börse 100 Anteile à 5000$ verkaufen kann. Davon verkaufen Sie 49 Anteile. Um das Mehrheitsstimmrecht zu behalten, stellen Sie sich selbst 51 Aktien aus und verpflichten sich schriftlich dazu, den Betrag dafür, also 255.000$, später einzuzahlen.
Sollte Ihr Unternehmen nun eines Tages pleite gehen, stehen Sie vor einem Problem. Denn obwohl Aktienhalter und Geschäftsführer einer Corporation zwar nicht persönlich für die Verpflichtungen dieser haftbar gemacht werden können, schulden Sie selbst der Corporation für die Aktien trotzdem die 255.000$, für die Sie sich verpflichtet haben – und sind dafür auch haftbar.
Vorzugsaktien oder Alphabet-Shares nutzen
Aus den genannten Gründen wurde früher dazu geraten, an Investoren ausschließlich Vorzugsaktien (Preferred Stock) auszugeben. Dabei handelt es sich um Aktien ohne Stimmrecht, also Aktien, deren Halter kein Stimmrecht hat, aber einen Besitzanteil am Unternehmen und einen bevorzugten Anspruch auf Dividendenzahlungen. Ein Mitspracherecht am Unternehmen haben somit Halter von Vorzugsaktien nicht, sondern nur die Eigentümer von Stammaktien (Common Stock). Mit der Vorzugsaktie als Aktiengattung verhindern Sie also den Verlust Ihrer Corporation an andere Aktionäre, während Sie selbst weiterhin 100% der Kontrolle über das Unternehmen behalten. Sie selbst benötigen dann nur ein paar Stammaktien, um die Kontrolle zu behalten. Diese erhalten Sie über einen Beschluss des Aufsichtsrates zusammen mit einer Bestätigung. Auf diese Weise sind Sie persönlich nicht haftbar und Ihr Privatvermögen bleibt immer geschützt.
Allerdings sind Vorzugsaktien mit rechtlichen Sonderbestimmungen verbunden. Dementsprechend weisen sie eine gewisse Unflexibilität auf. Eine mittlerweile den Vorzugsaktien vorzuziehende Alternative sind daher die sogenannten Alphabet-Shares. Alphabet-Shares bieten die Möglichkeit, die Aktien der Corporation in verschiedene Aktiengattungen (Klasse A, B, C usw.) einzuteilen. Jede dieser Gattungen ist mit spezifischen Stimmrechten verbunden. Somit lässt sich beispielweise festlegen, dass Aktien einer bestimmten Klasse nur bei bestimmten Abstimmungen ein Stimmrecht haben. Es kann auch festgelegt werden, dass eine Aktienklasse mit gar keinem Stimmrecht verbunden ist. Damit bieten Alphabet-Shares verschiedene Gestaltungsmöglichkeiten und die weiterhin 100 %-ige Kontrolle über die Corporation.
Möchten Sie mehr über die Vorteile von Alphabet-Shares für Sie als Unternehmer bzw. für die Investoren erfahren? Kontaktieren Sie unsere Experten – sie informieren und beraten Sie umfassend zum Thema.
